Sebi extends deadline for risk mgmt framework implementation till April 2022

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कार्यान्वयन 1 जनवरी, 2022 से लागू होना था। इस बीच, निगरानी संस्था ने म्यूचुअल फंड द्वारा पूल खातों के उपयोग के साथ-साथ बिल री डिस्काउंटिंग स्कीम (बीआरडीएस) में निवेश के मानदंडों पर दिशानिर्देश जारी किए हैं।

एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) से अभ्यावेदन मिलने के बाद ये सभी फैसले लिए गए हैं। नियमों के अनुसार, ट्रस्टियों और एसेट मैनेजमेंट कंपनियों (एएमसी) को यह सुनिश्चित करना होगा कि प्रत्येक योजना की संपत्ति और देनदारियां म्यूचुअल फंड की अन्य योजनाओं से अलग और सुरक्षित हों। साथ ही, प्रत्येक योजना के बैंक खाते और प्रतिभूति खाते अलग-अलग होने चाहिए और उन्हें घेर लिया जाना चाहिए।

हालांकि, म्यूचुअल फंड स्तर पर पूल खातों में रखी गई प्रतिभूतियों या निधियों को योजना-वार विधिवत रूप से अलग किया जाता है और दिन के अंत में संबंधित योजनाओं की पुस्तकों में उचित रूप से दर्शाया जाता है।

सेबी ने कहा कि म्यूचुअल फंड पूल खातों का उपयोग केवल उन लेनदेन के लिए कर सकते हैं जो कुछ परिचालन और नियामक आवश्यकताओं के कारण म्यूचुअल फंड स्तर पर निष्पादित होते हैं।

यह कुछ शर्तों के अधीन है, जिसमें यह भी शामिल है कि एएमसी की आंतरिक नीतियां उनके संबंधित बोर्डों और ट्रस्टियों द्वारा अनुमोदित होंगी। आंतरिक नीतियों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि प्रत्येक योजना की संपत्ति और देनदारियों को अलग करने और घेरने के लिए पर्याप्त परिचालन प्रक्रियाएं और आंतरिक नियंत्रण मौजूद हैं। इसके अलावा, प्रतिभूतियों और बैंक खातों का अलगाव और रिंग-फेंसिंग होना चाहिए।

प्रतिभूतियों और निधियों दोनों के लिए पूल खातों में दिन के अंत में शून्य शेष होना चाहिए।

यदि किसी एएमसी के नियंत्रण से बाहर के कारणों से म्यूचुअल फंड के पूल बैंक खाते में पड़ी धनराशि की पहचान नहीं की जाती है, तो उसे संबंधित योजना खाते में स्थानांतरित कर दिया जाएगा, जब से इस तरह के लेनदेन की पहचान की जाती है।

किसी भी समय, एक योजना की प्रतिभूतियों या निधियों का उपयोग अन्य योजनाओं के लिए नहीं किया जाएगा।

सेबी के अनुसार, बैंक खातों और प्रतिभूतियों के खातों के साथ-साथ प्रत्येक योजना की संपत्ति और देनदारियों के अलगाव और रिंग-फेंसिंग को सुनिश्चित करने की जिम्मेदारी एएमसी और ट्रस्टियों के बोर्ड के पास होगी।

सेबी को सौंपी गई अपनी अर्ध-वार्षिक रिपोर्ट में, एक एएमसी के ट्रस्टी पुष्टि करेंगे कि प्रत्येक योजना की संपत्ति और देनदारियां उनके बैंक खातों और प्रतिभूतियों के खातों के साथ अलग-अलग हैं और आधे के दौरान धन के अज्ञात लेनदेन को छोड़कर दैनिक आधार पर रिंग-फेन्ड हैं। -वर्ष की अवधि।

न्यासियों द्वारा नियुक्त लेखापरीक्षक द्वारा अर्ध-वार्षिक आधार पर पूरे तंत्र का लेखा-जोखा किया जाएगा।

“ओवरनाइट फंड, सरकारी प्रतिभूतियों और/या टी-बिलों में योजना की शुद्ध संपत्ति के 5 प्रतिशत से अधिक नहीं, 30 दिनों तक की अवशिष्ट परिपक्वता के साथ इसे मार्जिन और संपार्श्विक के रूप में रखने के उद्देश्य से तैनात कर सकते हैं। कुछ लेनदेन, “सेबी ने कहा। इसके अलावा, सेबी ने बिल री डिस्काउंटिंग स्कीम (बीआरडीएस) में निवेश के लिए मानदंड जारी किए हैं।

सेबी ने कहा कि एकल जारीकर्ता सीमा और समूह एक्सपोजर सीमा की गणना जारीकर्ता बैंक स्तर पर की जाएगी क्योंकि बीआरडीएस जारीकर्ता बैंक को सहारा के साथ जारी किए जाते हैं।

इसके अलावा, यह नोट किया गया कि म्यूचुअल फंड की ऋण योजनाओं द्वारा बीआरडीएस में निवेश को सेक्टर एक्सपोजर सीमाओं के उद्देश्य से वित्तीय सेवा क्षेत्र के संपर्क के रूप में माना जाएगा।

नियम के तहत, सरकारी प्रतिभूतियों, ट्रेजरी बिलों, डेरिवेटिव उत्पादों जैसे ब्याज दर स्वैप (आईआरएस), ब्याज दर फ्यूचर्स (आईआरएफ) के अलावा अन्य गैर-रेटेड ऋण और मुद्रा बाजार उपकरणों में निवेश केवल बिल री-डिकाउंटिंग जैसे उपकरणों में किया जा सकता है। और मीयादी बिल। इन्हें आम तौर पर रेट नहीं किया जाता है और जिनके लिए म्यूचुअल फंड नियमों में अलग निवेश मानदंड प्रदान नहीं किए जाते हैं।

इसके अलावा, इस तरह के उपकरणों में म्यूचुअल फंड योजनाओं का निवेश योजनाओं की शुद्ध संपत्ति के 5 प्रतिशत से अधिक नहीं होगा। सेबी ने कहा कि ये नियम सर्कुलर के 30वें दिन से लागू होंगे, जिसे शुक्रवार को लागू किया गया है।

म्यूचुअल फंड के लिए जोखिम प्रबंधन ढांचा, जिसका कार्यान्वयन अब 1 अप्रैल, 2022 तक बढ़ा दिया गया है, में कुछ अनिवार्य और अनुशंसात्मक तत्व हैं। एएमसी को अपने जोखिम प्रबंधन ढांचे और प्रथाओं का स्व-मूल्यांकन करने और इसके कार्यान्वयन के लिए रोडमैप के साथ सेबी को एक रिपोर्ट प्रस्तुत करने की आवश्यकता है।

कुछ श्रेणियों की योजनाओं के बेंचमार्किंग के लिए दो स्तरीय संरचना के संबंध में, सेबी ने कहा था कि पहला स्तरीय बेंचमार्क योजना की श्रेणी को प्रतिबिंबित करेगा और दूसरा स्तरीय बेंचमार्क फंड मैनेजर की निवेश शैली / रणनीति का प्रदर्शन करेगा। श्रेणी। दूसरे स्तर का बेंचमार्क वैकल्पिक है और इंडेक्स की निवेश शैली/रणनीति के अनुसार एएमसी द्वारा तय किया जाएगा। बेंचमार्किंग आवश्यकताओं के कार्यान्वयन को भी 1 अप्रैल, 2022 तक बढ़ा दिया गया है। नए बेंचमार्किंग दिशानिर्देश डेट-ओरिएंटेड, इक्विटी-ओरिएंटेड, हाइब्रिड और सॉल्यूशन, थीमैटिक, इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) जैसी योजनाओं के लिए लागू होंगे। और फंड ऑफ फंड्स स्कीम (एफओएफ)।

यह कहानी एक वायर एजेंसी फ़ीड से पाठ में संशोधन किए बिना प्रकाशित की गई है। केवल शीर्षक बदल दिया गया है।

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