Indian Penny Stocks: Understanding the Landscape


यू.एस. में पेनी स्टॉक की एक परिभाषा है, अर्थात ऐसे स्टॉक जो यूएस$5 प्रति शेयर से कम पर ट्रेड करते हैं। लेकिन भारतीय संदर्भ में ऐसा कोई वर्गीकरण नहीं है।

कई नीचे स्टॉक ट्रेडिंग का उल्लेख करते हैं 50 पेनी स्टॉक के रूप में। अन्य उन शेयरों पर विचार करते हैं जिनमें से कम है 100 शेयर की कीमत। कुछ नीचे स्टॉक पर भी विचार करते हैं 10.

आइए एक नजर डालते हैं 14 दिसंबर 2021 तक भारतीय शेयर बाजार में मौजूद पैनी शेयरों की कुल संख्या पर।

पर या नीचे कारोबार करने वाले शेयरों की संख्या 100

कुल सूचीबद्ध कंपनियों से, उन शेयरों की संख्या जो सक्रिय हैं और नीचे या पर कारोबार कर रहे हैं 14 दिसंबर 2021 को 100 844 हैं।

बेशक, यह संख्या हर दिन बदल सकती है क्योंकि स्टॉक की कीमतें ऊपर या नीचे जाती हैं।

844 में से, मार्केट कैप के मामले में शीर्ष दो स्थान आईडीबीआई बैंक और बैंक ऑफ बड़ौदा के पास हैं।

इस सूची के बाद वोडाफोन आइडिया, पीएनबी और इंडियन ओवरसीज बैंक का नंबर आता है।

नीचे या पर ट्रेडिंग करने वाले शेयरों की संख्या 50

नीचे या पर ट्रेडिंग करने वाले शेयरों की कुल संख्या 14 दिसंबर 2021 को 50 605 हैं।

मार्केट कैप के मामले में शीर्ष तीन स्थान वोडाफोन आइडिया, पीएनबी और इंडियन ओवरसीज बैंक के पास हैं। इसके बाद यस बैंक, यूनियन बैंक ऑफ इंडिया और एनएचपीसी का नंबर आता है।

605 में से 420 शेयर नीचे कारोबार करते हैं 25.

नीचे या पर ट्रेडिंग करने वाले शेयरों की संख्या 10

14 दिसंबर 2021 तक, केवल 230 स्टॉक हैं जो नीचे या नीचे ट्रेड करते हैं 10.

यहां, मार्केट कैप के मामले में शीर्ष स्थान सुजलॉन एनर्जी और जयप्रकाश पावर वेंचर्स के पास है। इसके बाद रतनइंडिया पावर, जीटीएल इंफ्रा और द साउथ इंडियन बैंक का नंबर आता है।

क्या आपको निवेश या सट्टा के लिए पैसा स्टॉक खरीदना चाहिए?

उत्तर बहुत स्पष्ट है, है ना?

यह बिना कहे चला जाता है कि आपको निवेश के नजरिए से पेनी स्टॉक खरीदना चाहिए।

क्या होगा यदि विचाराधीन पैसा स्टॉक एक उच्च विकास कंपनी है और भविष्य में बड़ा मुनाफा कमाने का वादा करता है?

फिर भी आपकी धारणा निवेश की होनी चाहिए न कि अटकलबाजी की।

सिर्फ पैसा स्टॉक ही नहीं, सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण निवेश में नियम किसी भी तरह से यह है कि आपकी मूल राशि सुरक्षित होनी चाहिए। गिरावट का न्यूनतम जोखिम होना चाहिए।

बेंजामिन ग्राहम ने इस अवधारणा को महत्वपूर्ण महत्व दिया। दरअसल इसी विषय के साथ उन्होंने अपनी किताब द इंटेलिजेंट इन्वेस्टर की शुरुआत की है।

उन्हीं के शब्दों में:

‘निवेश संचालन वह है, जो पूरी तरह से विश्लेषण करने पर, मूलधन की सुरक्षा और पर्याप्त रिटर्न का वादा करता है। इन आवश्यकताओं को पूरा नहीं करने वाले संचालन सट्टा हैं’।

इसलिए, पेनी स्टॉक्स में निवेश करने से पहले, तथ्यों और बुनियादी बातों का गहन विश्लेषण करने की अत्यधिक अनुशंसा की जाती है ताकि आपके निवेश को अधिकांश परिस्थितियों में नुकसान से बचाया जा सके।

निवेश के दिग्गज वारेन बफेट से एक बार एक साक्षात्कार में यह जिज्ञासु प्रश्न पूछा गया था: ‘क्या अटकलें और निवेश समान नहीं हैं’?

‘निश्चित रूप से नहीं’ जवाब आया।

चूंकि पेनी स्टॉक्स में सट्टा लगना आम बात है, इसलिए कई निवेशक इस वजह से उनकी ओर आकर्षित होते हैं।

यदि आप एक सट्टा दांव लगा रहे हैं (भले ही यह उचित न हो), तो आपके पास इसका समर्थन करने के लिए एक मजबूत निश्चित कारण होना चाहिए।

ऐसा इसलिए है क्योंकि अटकलें बेहोश दिल वालों के लिए नहीं हैं…आपकी पूरी पूंजी नष्ट हो सकती है।

क्या आपको ग्रोथ पेनी स्टॉक्स खरीदना चाहिए या पेनी स्टॉक्स को वैल्यू करना चाहिए?

एक एक करके चलते हैं।

ग्रोथ स्टॉक वे होते हैं जो बाजार के औसत की तुलना में तेजी से बिक्री और लाभप्रदता बढ़ाते हैं।

दूसरी ओर, मूल्य स्टॉक वे होते हैं जो अपने वर्तमान मूल्य पर मूल्य प्रदान करते हैं, अर्थात उनका मूल्यांकन नहीं किया जाता है।

हालांकि मूल्य निवेश एक लंबे समय के आसपास रहा है, कई विश्लेषक तर्क दे रहे हैं कि यह मर रहा है। दुनिया अब एक अलग जगह है जहां इंटरनेट कंपनियां विकास की पेशकश कर रही हैं।

से एक लेख हिन्दू 2019 में वापस कहा गया कि मूल्य शेयरों ने ऐतिहासिक रूप से बेहतर प्रदर्शन किया है। इसने तर्क दिया कि पिछले 19 वर्षों में, MSCI इंडिया वैल्यू इंडेक्स ने बेहतर प्रदर्शन किया है।

क्या इसका मतलब यह है कि वैल्यू स्टॉक हर समय पिछड़ जाता है? नहीं। लेख में आगे तर्क दिया गया है कि बुल मार्केट में, ग्रोथ स्टॉक वैल्यू स्टॉक्स से आगे निकल जाते हैं।

हालांकि, मूल्य शेयरों में भालू बाजारों में विकास शेयरों की तुलना में बेहतर नुकसान होता है। इसलिए, यदि बाजार में मजबूत सुधार होता है, तो आप मूल्य शेयरों में रहना चाहेंगे।

दोनों के बीच चयन करना भ्रमित करने वाला है, है ना? ऐसा इसलिए है क्योंकि दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं।

लेकिन एक उपाय है।

आप वैल्यू और ग्रोथ पेनी स्टॉक दोनों में एक्सपोजर ले सकते हैं और फिर सापेक्ष अंडरपरफॉर्मेंस और आउटपरफॉर्मेंस के आधार पर एलोकेशन को बदलते रहें।

एक अन्य विकल्प इस वर्गीकरण को पूरी तरह से अनदेखा करना और इस विषय पर वॉरेन बफेट के साथ जाना होगा।

बफेट ने एक बार विकास और मूल्य शेयरों के बारे में क्या कहा था:

‘विकास हमेशा मूल्य की गणना में एक घटक होता है, एक चर का गठन करता है जिसका महत्व नगण्य से लेकर विशाल तक हो सकता है और जिसका प्रभाव नकारात्मक और सकारात्मक भी हो सकता है’।

इसलिए विकास और मूल्य के आधार पर शेयरों को अलग करने के बजाय, विकास को हमेशा मूल्य के एक घटक के रूप में मानें, न कि एक अलग इकाई के रूप में।

आपको अपने पेनी स्टॉक पोर्टफोलियो में कितना निवेश करना चाहिए?

पेनी स्टॉक ब्लूचिप या मिडकैप शेयरों की तुलना में स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा होता है।

उज्जवल पक्ष में, वे एक बड़ी विकास क्षमता पेश करते हैं। एक अच्छे पेनी स्टॉक का कुछ ही महीनों में मल्टीबैगर में बदल जाना कोई असामान्य बात नहीं है।

दूसरी ओर, उनके साथ एक उच्च जोखिम जुड़ा हुआ है। सभी पेनी स्टॉक आउटपरफॉर्मर नहीं होते हैं। वास्तव में, ऐसे कई उदाहरण हैं जहां चीजों में खटास आने पर पेनी स्टॉक 80-90% गिर गया है।

यही कारण है कि कम जोखिम वाले लोगों के लिए पेनी स्टॉक की सिफारिश नहीं की जाती है।

यदि आपको थोड़ा अधिक जोखिम लेने की भूख है, तो यह अनुशंसा की जाती है कि किसी के पोर्टफोलियो का 5% -7% से अधिक पैसा पैनी स्टॉक में निवेश न किया जाए।

इसका मतलब यह है कि एक पैसा स्टॉक के लिए अलग रखा गया कॉर्पस इक्विटी के लिए आवंटित कुल धन का 5% -7% से अधिक नहीं होना चाहिए।

सही पैसा स्टॉक रणनीति क्या है?

जल्दी और बड़ी रकम कमाने की उम्मीद में, निवेशकों को अक्सर पैसा शेयरों में लालच दिया जाता है।

लेकिन वे कम ही जानते हैं कि कम तरलता और सीमित जानकारी के साथ, पैसा स्टॉक सबसे जोखिम भरा निवेश है।

जबकि कुछ पेनी स्टॉक मूल्य में शालीनता से बढ़ सकते हैं, उनमें से कई को कभी लाभ नहीं दिखता है।

चूंकि सभी निवेश जोखिम के साथ आते हैं, अपने पोर्टफोलियो को पैनी स्टॉक के साथ विविधता देना एक अच्छी रणनीति है। केवल सबसे सुरक्षित ब्लूचिप का पीछा करने से केवल एक ही चीज मिलने वाली है: कम रिटर्न।

और यहीं से पेनी स्टॉक आते हैं।

लेकिन यहाँ क्रूक्स है। लगभग 1,000 पेनी स्टॉक हैं जो हमारा ध्यान आकर्षित कर रहे हैं।

यदि आप नहीं जानते कि उनमें से 90% से अधिक को कैसे ना कहना है, तो आप बहुत सारे कबाड़ के साथ समाप्त हो जाएंगे।

पेनी स्टॉक ब्रह्मांड में लड़कों से पुरुषों को अलग करने के लिए, आपको एक मजबूत ढांचे की आवश्यकता है।

एक ढांचा जो न केवल आपको सही कीमत पर सही पैसा स्टॉक पर शून्य करने में सक्षम बनाता है बल्कि आपको उन बड़े नुकसान से बचने में भी मदद करता है।

सौभाग्य से, इक्विटीमास्टर में अनुसंधान के सह-प्रमुख के पास एक बार ऐसा ढांचा तैयार हो गया है। यह नाम से जाता है ‘सॉलिड फ्रेमवर्क’.

संक्षेप में, यहाँ SOLID के विभिन्न घटकों का क्या अर्थ है:

एस – मजबूत बैलेंस शीट

ओ – ओनर ऑपरेटर्स

एल – दीर्घकालिक व्यापार व्यवहार्यता

मैं – आय सृजन

डी – डीपली डिस्काउंटेड वैल्यूएशन

यह ढांचा अधिकांश जंक पेनी स्टॉक को समाप्त कर देता है और केवल सबसे मौलिक रूप से मजबूत और सबसे आकर्षक रूप से मूल्यवान पेनी स्टॉक के माध्यम से देता है।

मेरा विश्वास करें जब मैं कहता हूं कि आपको इस ढांचे की आवश्यकता है, खासकर यदि आप अभी शुरुआत कर रहे हैं और अपने धन को लगातार बढ़ाने की कोशिश कर रहे हैं।

हैप्पी पेनी स्टॉक्स निवेश!

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचना के उद्देश्यों के लिए है। यह स्टॉक की सिफारिश नहीं है और इसे इस तरह नहीं माना जाना चाहिए।

यह लेख से सिंडिकेट किया गया है इक्विटीमास्टर.कॉम

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